Как и где купить облигации частному физическому лицу?



Один из отличных способов вложить собственные деньги и получить прибыль от инвестиции – купить облигации. Конечно, прибыль будет в данном случае меньше, чем от акций, но и риски снижены к минимуму.

Данный финансовый инструмент очень напоминает банковский вклад: средства вкладываются на определенный срок и под оговоренный процент, но вот по корпоративным выпускам доходность высокая, и также существует возможность забрать все свои средства без потери тех процентов, которые уже успели набежать. Так, где купить облигации, как частному, так и физическому лицу?

Типы облигаций и их покупка

Типы облигаций и их покупка

Различные типы и виды классифицируются согласно самым разным характеристикам. Давайте рассмотрим основные.

  • По типу эмитента: муниципальные, государственные, корпоративные и иностранные;
  • по срокам погашения: бессрочные, долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные;
  • по характеру обращения: неконвертируемые и конвертируемы;
  • по порядку владения: именные и на предъявителя;
  • по форме займа: натуральные и денежные.

Купить облигации физическому лицу можно на первичном и вторичном рынках. Если мы говорим о первичном рынке, то здесь продаются исключительно выпущенные бумаги. Такой процесс принято называть первичным размещением – IPO (первоначальное первичное предложение или initial public offering), данные ценные бумаги обретают своих владельцев впервые. Покупка происходит чаще всего именно на аукционах на ММВБ.

Перед началом торгов банки собирают заявки клиентов на приобретение. В заявке обязательно указанна цена и количество. Сам инвестор не знает, по какой цене будут выставляться бумаги, поэтому и цену предлагает сам. Есть инвесторы, подающие средневзвешенные цены. Это не конкурентные заявки, которые удовлетворяются в большинстве случаев.

 

После этого заявки подсчитываются: если спрос больше, чем нужно, низкие цены сразу отбрасываются в сторону, а все остальные удовлетворяются. Если заявок с низкой ценой очень много или общий объем невелик, эмитент размещает только часть выпуска, предлагая его по высокой цене. А все остальные бумаги продает на вторичном рынке.

Как купить облигации физическому лицу на вторичном рынке?

Как купить облигации частному лицу

Тут ценные бумаги часто переходят из рук в руки. Чтобы получить свою долю, вы отправляетесь на биржу. При покупке вы приобретаете право получить долг с эмитента. Физическое лицо должно заключить договор с брокером и посредством специальной программы вы можете учавствовать в специальных интернет-торгах. При этом брокерская комиссия достаточно приемлема и варьируется от 0,02% до 0,1% от суммы сделки.

В случае если вы планируете перепродать бумаги на вторичном рынке, ваша прибыль будет известна только после сделки, так как рыночную цену в данном случае предсказать достаточно сложно. Если вы держите облигации до самой даты погашения, то вся прибыль подсчитывается заранее.

Наиболее рискованное приобретение – облигации с высокой доходностью. В данном случае есть риск того, что эмитент просто не сможет выполнить взятые на себя обязательства по погашению и выплате купонов. Те бумаги, по которым проводится очень мало сделок, будет сложно продать или купить. При покупке вы выплачиваете не только рыночную стоимость, которая котируется в процентах от номинала, но также и НКД – накопленный купонный доход.

Какие нужны документы?

документы для покупки облигаций

Приобрести облигации можно в отделениях самых крупных банков страны. Чаще всего обращаются в Сбербанк, ВТБ или Альфа-банк. При этом при себе достаточно иметь паспорт и средства. А вот при проведении оценки ценных бумаг, что обращаются на открытом рынке, важно предоставить пакет документов, включая:

  • Параметры выпуска ценных бумаг;
  • правоустанавливающий документ на облигации. Это может быть, например, договор купли-продажи;
  • бухгалтерскую отчетность эмитента за 3-5 лет;
  • отчет о прибыли и убытках;
  • аудиторские заключения по предоставленной отчетности;
  • учредительные документы предприятия (свидетельство о регистрации, устав и учредительный договор);
  • перечень средства эмитента на период оценки;
  • данные об активах (запасах, недвижимости, акциях, векселях, лицензиях и патентах) с расшифровкой.

Стоимость облигации

Стоимость облигации

Многих интересует не только, как купить облигации в банке, но и сколько средств понадобится для того, чтобы выйти на рынок? Если говорить чисто формально, то достаточно будет и 1 000 рублей. Это номинал большинства российских облигаций.

Если же говорить об экономической целесообразности вклада, то начать стоит с 50 000 или 100 000 рублей. В таком случае доход от операции сможет покрыть все затраты времени и комиссии брокера.

Риски инвестирования

В принципе можно выделить только два главных риска, которым подвержены подобные вложения:

  1. Рыночный;
  2. кредитный.

Рыночный риск встречается достаточно часто. Это так называемый риск изменения стоимости ценных бумаг из-за движения волатильности, уровня стоимости или рыночной доходности. Такие вложения реагируют на любые изменения процентных ставок, а также на инфляцию. Так или иначе, все цены двигаются в ту или другую сторону, регулируя, таким образом, доходность по инструментам. Рыночный риск состоит в том, что цена уже приобретенных бумаг может упасть.

В самом начале мы уже упоминали, что по сравнению с акциями, цены которых постоянно колеблются на десятки процентов, облигации не являются такими. Их даже можно считать надежным вариантом вложения. Но, вы ни в коем случае не должны исключать колебания стоимости капиталовложения.

Риски инвестирования при покупке облигации

Кредитный риск состоит в том, что выпустивший облигации эмитент оказывается не в состоянии выполнить все взятые на себя обязательства по выплате купонов, а также возврату основной суммы долга. Такой риск также называют риском неплатежа и задержки выплаты основной суммы и купонов. Исходя из уровня риска, рейтинговые агентства склонны присваивать всем эмитентам определенные стадии надежности.

 

Необходимо также помнить, что между доходностью и уровнем надежности существует достаточно тесная взаимосвязь. Так, например, чем ниже уровень риска, тем ниже возможная прибыль. И наоборот – чем выше риск, тем выше доходы.

Доходность регулируется путем влияния рынка на цены. Цены регулируются, исходя из уровня риска инвестирования в ценные бумаги эмитента. Вы можете легко определить уровень кредитного риска, если посмотрите на доходность при погашении. Самые надежные выпуски, как правило, дают самые низкие доходы. На российском рынке такой риск существует. Были даже прецеденты невыплаты процентов.

Понравилась статья? Поделись с друзьями в социальной сети!




Метки текущей записи:
 

Комментарии к записи
Посмотреть последние комментарии
  1. В принципе, облигации это весьма хороший способ сохранить свои средства. Ну и менее рискованно чем в Форексе. Главное не спешить перед покупкой облигации. Конечно проценты не сильно большие и заработать большие деньги вряд ли получиться. Инвестировать надо с суммы 100 000 рублей, меньше не имеет смысла. Если желаете получить большую прибыль, то лучше рассмотреть другие варианты инвестиции.

  2. Ну что могу сказать, как вариант сохранения сбережений это один из лучших. Денег сейчас свободных переизбыток, ставки по депозитам (в ЕС, к примеру) меньше процента. Только именно сохранить! Я бы лично предпочел заграничные фин. инструменты, наши евробонды (1-го эшелона), хоть и рисуют 13-15%, но что-то не очень верится, что через 5 лет удастся этого дождаться.

  3. Boris, что Вы имеете ввиду под «ЗАГРАНИЧНЫЕ ФИН. ИНСТРУМЕНТЫ»- евробонды заграничных эмитентов или вообще западные внутренние инструменты с погашением заграницей?

  4. Облигации хорошо совмещать с более рискованными инвестициями. Например, купить ОФЗ с ближним сроком, когда рынок достаточно высоко стоит, чтобы через какое-то время, получив купон и тело облигации, закупиться снова. Плюс ОФЗ в том, что на них не нужно платить налог 13% (хотя, процент доходности сейчас и снизился, как и вклады в банках). Также можно посмотреть облигации эмитентов с гос. участием, где доходность с учетом налога выше, чем у ОФЗ.

  5. В любом случае нужно сравнивать доходность облигаций с другими инструментами. На текущий момент, например, доходность облигаций со сроком погашения апрель 2017 года выше, чем ставка депозита в том же Тинькове. Самый простой способ для физического лица — это завести у брокера ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и получить дополнительно 13% налоговых вычетов.

  6. Почему то всегда забывают выделить риск брокера, а именно то, что брокер не несет ответственности за любые тех. сбои ПО!

* Текст комментария
* Обязательные для заполнения поля