Инвестиции в Пифы. Как вложить средства?

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)? Это форма коллективного вложения, когда все средства пайщиков объединяются в один фонд для инвестирования в ценные бумаги для дальнейшего получения прибыли. Весь доход распределяется между пайщиками созданного фонда.

Как вложить в ПИФы?

При таком капиталовложении вы покупаете определенное количество долей фонда. На объединенные средства управляющая компания покупает ценные финансовые документы, которые, впоследствии, формируют портфель фонда. Далее каждый из участников получает определенную долю такого портфеля.

Существует несколько основных преимуществ таких инвестиционных фондов. Среди них основными считаются:

• Диверсификация рисков;
• доступность капиталовложения;
• высокая ликвидность;
• жесткий государственный контроль;
• отсутствие налогов на любые фондовые операции;
• прозрачная инфраструктура.

Хотя преимущества очевидны, существует и несколько рисков и предрассудков, что, так или иначе, связанны с подобными денежными операциями. О них поговорим позже. А сейчас рассмотрим основные типы ПИФов.

Открытые

В данном случае паи предъявляются пайщиком для выкупа в любой день, круглый год. Управляющая компания выкупает их в установленный правилами срок (не больше 15 дней).

Интервальные

Купить или продать пай можно исключительно в течение оговоренных интервалов. Обычно, это от одного до четырех раз в год в течение 14 дней. Это делается для того, чтобы можно было вложить в акции второго эшелона, т.е. не очень ликвидные инструменты. До 50% всех средств можно вложить в ценные бумаги, которые еще не популярны на бирже.

Закрытые

Пайщики не могут требовать выкупа на протяжении всего срока действия фонда, организованного на определенный срок для инвестиции в ценные бумаги с низкой ликвидностью или в недвижимость.

Кроме трех основных типов, существует также несколько категорий таких фондов: ПИФы смешанных инвестиций, акций и недвижимости, облигаций и фондов, венчурных или прямых инвестиций, денежного рынка, ипотечные, рентные, девелоперские и индексные.

Если вы начинающий вкладчик, вам также важно определиться с суммой средств, которую вы можете позволить вложить. Порог входа, установленный большинством управляющих компаний, составляет 1 000 рублей, т.е., если у вас есть такая сумма, свою деятельность вы можете начать даже с нее. Но, тут есть и явный минус: большой прибыли с 1 000 рублей не будет даже в случае значительного роста капитала, а проценты окажутся маленькими.

Мы советуем вам начинать с 50 000 – 100 000 рублей. Их лучше вложить в ту отрасль, которая является менее рискованной и хорошо исследованной, а для этого вы должны предварительно проанализировать ситуацию на рынке.

Где можно вложить деньги?

Очень часто ПИФы распространяются через банки. В банке, где у вас открыт счет, можно узнать, какие предложения есть в продаже, а уже из них выбирать самые успешные. Вы просто приходите в ближайшее отделение и заполняете все бумаги на открытие счета, просматриваете договор, вносите деньги и получаете пай.

Для правильного оформления вложения при себе у вас должны быть документы, с помощью которых вы проведете ряд операций:

• Любой удостоверяющий личность документ (лучше паспорт), а также номер расчетного счета в банке, так как платежи принимаются исключительно денежным переводом через счета;
• вы выбираете фонд и можете обратиться в управляющую компанию через агента в вашем регионе или через пункт приема заявок;
• вы заполняете заявление, заявку и анкету на открытие счета в реестре фонда;
• на расчетный счет фонда вами перечисляются средства;
• после всего этого вы получаете подтверждение о проведении операции. Для этого стоит только обратиться в тот пункт, где вы оформляли документы. При первоначальной покупке вы получаете уведомление об открытии счета в лицевом фонде, а также о зачислении паев на этот счет. Также на руках у вас будет выписка со счета, в которой указано конкретное количество паев.

Проведение таких бесхитростных операций позволит стать пайщиком или инвестором достаточно быстро.

По итогам последнего года, в список лучших ПИФов входят фонды ВТБ Капитал, Сбербанка, АК Барс Капитал, Облигаций Газпромбанка, банка Москвы, УК Райффайзен Капитала, Уралсиба, Альфа Капитала и Финам Менеджмента. Вы можете выбрать один из вариантов и начать инвестирование именно с него.

Можно ли самому торговать ПИФами?

Каждый вкладчик ожидает, что его сбережения принесут немалые доходы, потому что их оборотом будут заниматься профессионалы. Подбирая самый надежный фонд, вы будете сравнивать результаты его работы за несколько последних лет, стабильность доходов и возможные риски.

Но, как показывает практика, в последнее время большое количество фондов проигрывают рынку. Предсказать успешность достаточно тяжело из-за ограничений, что часто накладываются специальными декларациями, а также рядом действующих на менеджеров психологических факторов.

Вот тогда возникает вопрос, а стоит ли нам так слепо доверять профессионалам? Может, попробовать торговать самостоятельно? Вы можете торговать на Форексе. Многие зарабатывают таким способом большие деньги, но для этого обязательно необходимо обладать целым рядом не только теоретических знаний, но и практических навыков.

Кроме того, продающий обязан быть психически устойчивым, уметь контролировать собственные эмоции и разбираться как в механизмах функционирования финансового рынка в частности, так и экономики в целом. Вот тогда у него есть шансы стать успешным трейдером.

Но, как показывает практика, начинающие трейдеры быстро теряют все свои деньги на Форекс. Чтобы заработать, им нужен опыт, которого, чаще всего, просто нет.

Также операции могут совершаться на фондовой бирже ММВБ с паями известных управляющих компаний РФ. Первой ввела свои паи на биржу УК Банка Москвы. Так, фонд Красная площадь (акции компаний с участием государства) торгуется еще с 2006 года.

Среди преимуществ торговли на ММВБ – возможность приобретения и продажи в режиме реального времени, что актуально для интервальных фондов, что покупают и продают в определенный период. Самыми популярными фондами подобного направления считаются Кузнецкий мост и Серебряный бор – драгоценные металлы.

Помимо этого, вы можете торговать через брокера. Такой вариант также имеет ряд преимуществ, среди которых оперативность проведения сделок и возможность работы в любое удобное время.

Оперативность совершения всех сделок в данном случае позволяет быстро реагировать на малейшие изменения рынка. Торгуя в режиме реального времени, вы можете видеть текущие цены, котировки, количество совершенных операций. Деньги зачисляются на депозитный и брокерский счет в считанные секунды. Вы можете продавать и покупать паи в любое удобное время и не потерпите убытков по оплате надбавок или скидок УК или комиссии ее агентам.

В случае, если вы не можете отслеживать реальную ситуацию на рынке, можно инвестировать в фонды облигаций, которые не так подвержены рискам и ценовым колебаниям.

Сколько вы можете заработать?

Заработать в данном случае можно одним из трех способов:

• Способ первый: проценты и дивиденды от облигаций/акций. В конце года администрация УК выдает вкладчикам капитал с учетом процентной доли;
• способ второй: продажа пая. Эта операция может быть достаточно прибыльной в том случае, если стоимость активов фонда растет, но он их не продает;
• способ третий: рост капитала. Он передается инвесторам в том случае, если администрация продала все те активы, что выросли в цене.

Еще до начала кризиса рост данного рынка составлял несколько десятков процентов за год. Это позволяло получить доходность в 25%-30% годовых при работе с фондом акций или же смешанным ПИФом. Например, сумма вашего вложения равна 100 000 рублей под 25%. Каждый год вы будете получать четверть суммы, что находится в активах фонда. Прибыль будет реинвестирована, т.е. добавлена к основному капиталу. Но, это только за первый год. А вот за второй вы сможете получить прибыль в 31,25%, за третий – еще больше.

Какие могут быть риски?

Существует несколько видов рисков, а также самых оптимальных способов их предотвращения уже на первом этапе вложения.

• Первый риск – надежность ПИФов. Перед тем, как начинать работу с любым фондом, с начала необходимо проверить их деятельность, а также сохранность средств, что четко регулируется законодательством. Если все деньги находятся на депозитных счетах, то это дает гарантию надежности и полный контроль со стороны УК.
• Вторым риском считается расчет на быструю и большую прибыль. Дело в том, что это долгосрочное капиталовложение. В отдельных случаях прибыли стоит ожидать даже не через год, а сразу через несколько лет. К тому же, не всегда можно точно рассчитать прибыль: один фонд принесет до 100% годовых, а другой – 10%-15%.
• Третий риск, который мало кто учитывает – комиссия, изымающаяся УК за управление. Размер вашей прибыли напрямую зависит от размера комиссии. Как правило, минимальная комиссия составляет порядка 1,6%.
• Четвертый риск – вид актива. Фонды облигаций – самый защищенный вариант. Но, минус такого выбора состоит в том, что доход за год будет равен только 10%. Эта ставка равна ставке депозитного счета в любом банке. А вот фонды акций приносят самый большой доход, но находятся под высоким риском.

Как вы сами понимаете, тут все зависит от того, насколько вкладчик смелый и опытный. Просчитать исход заранее невозможно, но всегда можно максимально обезопасить свои финансы.